O Indicador Técnico Momentum mede a mudança de preço de um instrumento financeiro em um determinado período de tempo. Existem basicamente duas maneiras de usar o indicador Momentum: Como um indicador de tendência seguinte análogo ao Moving Average ConvergenceDivergence (MACD). Neste caso, um sinal de compra ocorre se o indicador Momentum faz uma cova e começa a subir um sinal para vender ocorre quando atinge o pico e vira para baixo. Você pode querer plotar uma média móvel de curto prazo do indicador para determinar quando ele está tocando fundo ou pico. Valores extremamente altos ou baixos de Momentum implicam a continuação da tendência atual. Assim, se o indicador atinge valores extremamente altos e, em seguida, diminui, deve-se esperar um novo crescimento dos preços. Em qualquer caso, uma posição deve ser aberta ou fechada somente após os preços confirmarem o sinal gerado pelo indicador. Como um indicador principal. Este método pressupõe que a fase final de uma tendência ascendente é geralmente acompanhada por um rápido aumento de preços (quando todos esperam que os preços subam), e que o fim do mercado é caracterizado por rápidas quedas nos preços (quando todo mundo quer sair ). Este é frequentemente o caso, mas é também uma generalização generalizada. Quando o mercado se aproxima de um pico há um pulo afiado do indicador Momentum. Depois disso, começa a cair enquanto os preços continuam crescendo ou se movem horizontalmente. Analogous a isso, no fundo do mercado o Momentum cai agudamente e gira então acima muito antes que os preços comecem a crescer. Ambas as situações resultam em divergências entre o indicador e os preços. Cálculo Momentum é calculado como uma relação do preço de hoje para o preço n períodos atrás: FIM DE MOMENTO (i) FECHAR (i - n) 100 FECHAR (i) fechar preço da barra atual FECHAR (i - n) fechar preço n bares atrás . MetaQuotes Software Corp. é uma empresa de desenvolvimento de software e não fornece serviços de investimento ou de corretagem. O índice de força relativa e o índice de força relativa Cada livro que lida com o assunto da análise técnica dedica pelo menos um par de capítulos discutindo o índice de força relativa (RSI) . Para aqueles de vocês que não estão familiarizados com o momento do preço eo RSI, você precisa saber que J. Welles Wilder primeiro escreveu sobre o assunto no clássico New Concepts In Trading Systems. Veja: Análise Técnica Para entender como esses dois indicadores podem ser usados juntos, devemos primeiro, por um momento, revisar cada um deles. Momentum é a medida da velocidade ou velocidade das mudanças de preços. Na Análise Técnica dos Mercados Financeiros, John J. Murphy explica: O momento do mercado é medido continuamente tomando as diferenças de preço por um intervalo de tempo fixo. Para construir uma linha de impulso de 10 dias, simplesmente subtraia o preço de fechamento 10 dias atrás do último preço de fechamento. Este valor positivo ou negativo é então traçado em torno de uma linha zero. A fórmula para momentum é: M V - Vx V é o último preço, e Vx é o preço de fechamento x número de dias atrás. Momentum mede a taxa de subida ou queda dos preços das ações. Do ponto de vista das tendências, a dinâmica é um indicador muito útil de força ou fraqueza no preço das emissões. A história nos mostrou que o momento é muito mais útil durante os mercados em ascensão do que nos mercados em queda, o fato de que os mercados sobem com mais freqüência do que eles caem é a razão para isso. Em outras palavras, os mercados de touro tendem a durar mais do que os mercados de baixa. (Para saber mais, consulte Banca lucros em Bull e Bear Mercados.) Para a força relativa. A determinação do valor real de um oscilador depende da compreensão das posições de sobrecompra ou sobrevenda. Sempre houve uma pequena confusão sobre a diferença entre força relativa, que mede duas entidades distintas e diferentes por meio de uma linha de razão, eo RSI, que indica ao comerciante se uma ação de preço de emissões é criada ou não por aqueles sobre - Comprando ou vendendo-o. A fórmula bem conhecida para o índice de resistência relativa é a seguinte: Na parte inferior do gráfico, o RSI, numa escala de 0 a 100, indica que a posição de sobrecompra está em 70 e a posição de sobrevenda está em 30. Um comerciante Com software de hoje simples de usar pode optar por redefinir os parâmetros de indicadores de 80 e 20. Isso ajuda o comerciante a ter certeza ao tomar a decisão de comprar ou vender um problema, e não puxar o gatilho muito rápido. (Veja Linhas de Resistência de Velocidade.) O RSI funciona melhor quando comparado a crossovers de média móvel de curto prazo. Usando uma média móvel de 10 dias com uma média móvel de 25 dias, você pode achar que os crossovers indicando um deslocamento na direção ocorrerão muito próximos aos tempos em que o RSI está na faixa 3070 ou 2080, nos momentos em que é Mostrando leituras distintas de sobrecompra ou sobrevenda. Simplificando, o RSI prevê mais cedo do que qualquer outra coisa uma reversão de uma tendência, para cima ou para baixo. Uma Demonstração Ambos os indicadores são muito confiáveis por conta própria, mas o que aconteceria se decidíssemos juntar os dois? O resultado oferece um timing ainda melhor com nossos pontos de entrada e saída. Vamos dar uma olhada. Na primeira tabela da Home Depot (NYSE: HD), inserimos um indicador de momentum com um período de 12 dias. No segundo gráfico, comparamos Home Depot durante o mesmo período de tempo e colocamos um indicador RSI na parte inferior do espaço. O RSI neste exemplo é também um período de 12 dias. O primeiro olhar para Home Depot mostra impulso subindo sobre a linha zero na primeira semana de dezembro de 2002. Nós mostramos isso no gráfico com azul para cima setas. Este sinal de entrada não é vivido como o impulso vira uma semana mais tarde e dirige para o sul em uma pressa para terminar o ano em cerca de 22 níveis, mostrado com vermelho para baixo setas. O próximo nível de entrada não é visto até a primeira semana de fevereiro de 2003, novamente mostrado com setas azuis para cima. Para a maior parte, o impulso não cair abaixo da linha zero com qualquer convicção a partir dessa semana até a semana de 23 de junho. Durante este período de tempo, o preço das ações passa do nível 21 para fechar hoje de 32,47. Gráfico criado com Tradestation O segundo olhar para Home Depot, que mostra o indicador RSI, tem um olhar ligeiramente diferente do gráfico de impulso acima. Em primeiro lugar, há um fraco ponto de entrada no início de janeiro e, em seguida, algumas semanas mais tarde um ponto de entrada um pouco mais forte, que na maior parte continua durante todo o inverno e na primavera de 2003. Você pode ver que, Setas (pontos de entrada) que desenhamos no início do ano, há três conjuntos de vermelho para baixo setas (pontos de saída) durante meados de março, novamente durante a segunda semana de maio e novamente na terceira semana de junho. É importante reconhecer que muitos comerciantes vêem o RSI valor de 50 para ser um apoio e resistência benchmark. Se um problema tiver dificuldade em ultrapassar o nível de 50 valores, a resistência pode ser muito alta nesse momento específico ea ação de preço pode cair novamente até que haja volume suficiente para quebrar e continuar para novos níveis. Um problema caindo no preço pode encontrar apoio no valor de 50 e saltar fora deste nível novamente para continuar um aumento ascendente na ação de preço. (Para obter mais informações, consulte Suporte e Resistência Reversões.) Gráfico criado com Tradestation O Bottom Line Este estudo de Home Depot demonstra um olhar interessante que os comerciantes devem considerar ao usar osciladores para entrada e saída pontos. No segundo gráfico do Home Depot, o fraco ponto de entrada no início de janeiro nem sequer reflete um sinal de compra no primeiro gráfico, que usa o impulso. Em conclusão, desconsiderar o sinal de entrada. No entanto, o segundo sinal de entrada emitido algumas semanas mais tarde pelo RSI é confirmado uma semana mais tarde com um forte sinal de compra a partir do indicador de impulso acima da linha zero. Outra nota importante é que, embora existam três sinais de saída mostrados na tabela RSI da Home Depot, o impulso confirma sinais de venda e o estoque continua a subir com pullbacks de curta duração. O sinal de venda no gráfico RSI durante a terceira semana de junho é confirmado com o indicador de momentum caindo acentuadamente ao mesmo tempo e caindo abaixo da linha zero. A dupla confirmação dos pontos de entrada e saída dá ao operador uma melhor compreensão de se estão ou não entrando ou saindo no momento certo. E o tempo é tudo é este jogo. Forex: Mantenha um olho no Momentum Um dos princípios fundamentais da análise técnica é que o preço freqüentemente está, mas momentum geralmente fala a verdade. Assim como os jogadores profissionais de poker jogam o jogador e não os cartões, os comerciantes profissionais trocam o impulso em vez do preço. No forex (FX), um modelo de impulso robusto pode ser uma ferramenta inestimável para a negociação, mas os comerciantes muitas vezes lidam com a questão de que tipo de modelo a ser usado. Aqui nós olhamos como você pode projetar um modelo de momentum simples e eficaz em FX usando o histograma de convergência de convergência de média móvel (MACD). Por que Momentum Primeiro, precisamos olhar por que o momento é tão importante para a negociação. Uma boa maneira de entender a importância da dinâmica é sair dos mercados financeiros completamente e olhar para uma classe de ativos que tem experimentado o aumento dos preços por um tempo muito longo - habitação. Os preços das casas são medidos de duas maneiras: aumentos mês a mês e aumentos ano a ano. Se os preços das casas em Nova York fossem mais altos em novembro do que em outubro, poderíamos concluir com segurança que a demanda por moradia permaneceu firme e que outros aumentos foram prováveis. No entanto, se os preços em novembro de repente caiu de preços pagos em outubro, especialmente depois de implacável aumento durante a maior parte do ano, então isso poderia fornecer a primeira pista para uma possível mudança de tendência. Claro, os preços da habitação provavelmente seria ainda maior em uma comparação ano-a-ano, acalmando o público em geral em acreditar que o mercado imobiliário ainda estava flutuante. No entanto, profissionais imobiliários, que estão bem conscientes de que a fraqueza na habitação se manifesta muito mais cedo em números mês a mês do que em dados ano a ano, seria muito mais relutantes em comprar nessas condições. No setor imobiliário, os números de mês a mês fornecem uma medida da taxa de mudança. Que é o que o estudo do momento é tudo. Muito como seus contrapartes no mercado imobiliário, os profissionais nos mercados financeiros manterão um olho mais próximo na momentum do que fazem no preço para determinar a direção verdadeira de um movimento. Usando o Histograma do MACD Para Medir o Momentum A taxa de mudança pode ser medida em uma variedade de maneiras na análise técnica um índice de força relativa (RSI), um índice de canal de mercadoria (CCI) ou um oscilador estocástico podem ser usados para medir momentum. No entanto, para os propósitos desta história, o histograma MACD é o indicador técnico de escolha. (Para saber mais, veja Moving Average Convergence Divergence - Part 2). Primeiro inventado por Gerry Appel nos anos 70, o MACD é um dos indicadores técnicos mais simples, porém mais eficazes. Quando usado em FX, ele simplesmente registra a diferença entre a média móvel exponencial de 26 períodos (EMA) e a média móvel exponencial de 12 períodos de um par de moedas. Além disso, um EMA de nove períodos da MACD em si é plotado ao lado do MACD e atua como uma linha de gatilho. Quando o MACD atravessa a linha de nove períodos a partir do fundo, significa uma mudança para o lado positivo quando o movimento acontece da maneira oposta, um sinal negativo é feito. Esta oscilação do MACD em torno da linha de nove períodos foi inicialmente plotada em um formato de histograma por Thomas Aspray em 1986 e ficou conhecido como o histograma MACD. Embora o histograma seja na verdade um derivado de um derivado, ele pode ser moralmente preciso como um guia potencial para a direção do preço. Aqui está uma maneira de projetar um modelo de momento simples em FX usando o histograma MACD. 1. O primeiro e mais importante passo é definir um segmento MACD. Para uma posição longa, um segmento MACD é simplesmente o ciclo completo feito pelo histograma MACD desde a abertura inicial da linha 0 desde a parte inferior até o colapso final através da linha 0 a partir da parte superior. Para um short, as réguas são invertidas simplesmente. A Figura 1 mostra um exemplo de um segmento MACD no par de moedas EURUSD. 2. Uma vez que o segmento MACD é estabelecido, você precisa medir o valor da barra mais alta dentro desse segmento para registrar o ponto de referência do momento. No caso de um curto, o processo é simplesmente invertido. 3. Tendo observado o nível anterior (ou baixo) no segmento anterior, você pode usar esse valor para construir o modelo. Passando para a Figura 2, podemos ver que o MACD anterior era de 0,0027. Se o histograma do MACD registar agora uma leitura descendente cujo valor absoluto exceda 0,0027, então saberemos que o impulso descendente excedeu o impulso ascendente e bem concluímos que o presente conjunto apresenta uma probabilidade elevada curta. Se o caso fosse invertido e o segmento MACD anterior fosse negativo, uma leitura positiva no presente segmento que excederia a mais baixa baixa do segmento anterior iria então sinalizar uma probabilidade alta longa. Qual é a lógica por trás dessa idéia? A premissa básica é que o momento, tal como é significado pelo histograma do MACD, pode fornecer pistas para a direção subjacente do mercado. Usando o pressuposto de que o impulso precede o preço, a tese do set-up é simplesmente isso: um novo swing elevado no momento deve levar a um novo swing alta no preço, e vice-versa. Vamos pensar por que isso faz sentido. Um novo impulso swing baixo ou alto geralmente é criado quando o preço faz um movimento repentino e violento em uma direção. O que precipita tal ação de preço A crença, quer por touros, quer por ursos que preço em níveis atuais representa valor desordenado e, portanto, forte oportunidade de lucro. Normalmente, estes são os primeiros compradores ou vendedores, e eles wouldnt estar agindo tão rapidamente se eles não acreditam que o preço iria fazer um movimento substantivo nessa direção. Geralmente, vale a pena seguir sua liderança, porque este grupo muitas vezes representa a multidão de dinheiro inteligente. No entanto, embora este set-up pode realmente oferecer uma alta probabilidade de sucesso, não é de forma alguma uma oportunidade de ganhar dinheiro garantido. Não só o set-up às vezes falhar por completo produzindo sinais falsos, mas também pode gerar um comércio perdedor, mesmo se o sinal é preciso. Lembre-se de que enquanto o momento indica uma forte presença de tendência, ele não fornece nenhuma medida de seu potencial final. Em outras palavras, podemos estar relativamente certos da direção do movimento, mas não de sua amplitude. Como com a maioria dos set-ups, o uso bem-sucedido do modelo de momentum é muito mais uma questão de arte do que de ciência. Olhando para Estratégias de Entrada Um trader pode empregar várias estratégias de entrada diferentes com o modelo de momentum. O mais simples é tomar um mercado longo ou mercado curto quando o modelo pisca uma compra ou um sinal de venda. Isso pode funcionar, mas muitas vezes força o comerciante para entrar no momento mais inoportuno, como o sinal é normalmente produzido no topo absoluto ou inferior da explosão de preços. Os preços podem continuar mais no sentido do comércio, mas é muito mais provável que eles vão retrace e que o comerciante terá uma oportunidade de entrada melhor se ele ou ela simplesmente espera. A Figura 3 demonstra uma tal estratégia de entrada. Às vezes o preço vai retrace contra o sinal de direção para um grau muito maior do que o esperado e ainda o sinal de momentum permanecerá válido. Nesse caso, alguns comerciantes qualificados irão adicionar às suas posições - uma prática que alguns comerciantes têm brincando denominado SHADDing (para adicionar curto) ou LADDing (para adicionar mais). Para o comerciante principiante, esta pode ser uma manobra muito perigosa - há uma possibilidade que você poderia terminar acima de adicionar a um comércio mau e, conseqüentemente, agravando suas perdas, que poderiam ser desastrosas. Traders experientes, no entanto, sabem como lutar com êxito a fita se eles percebem que o preço oferece uma divergência significativa do momento. Colocando Paradas e Limites A questão final a ser considerada é onde colocar limites ou limites em tal configuração. Mais uma vez, não há respostas absolutas, e cada comerciante deve experimentar em uma conta demo para determinar o seu próprio risco e critérios de recompensa. (Para saber mais, veja Demo Before You Dive In.) Este escritor estabelece suas paradas no oposto 1 desvio padrão Bollinger Band afastando-se de sua entrada, como ele sente que se o preço se recusou contra sua posição por uma quantidade tão grande, o Set-up é muito provável que falhar. Quanto às metas de lucro, alguns comerciantes gostam de ganhar livro muito rapidamente, embora os comerciantes mais paciente poderia colher recompensas muito maiores se o comércio desenvolve um forte movimento direcional. Conclusão Traders muitas vezes dizem que o melhor comércio pode ser o que você não tomar. Uma das maiores forças do modelo de momentum é que ele não se envolve em configurações de baixa probabilidade. Os comerciantes podem ser vítimas do impulso de tentar pegar cada turno ou movimento do par de moedas. O modelo de momentum efetivamente inibe tal comportamento destrutivo, mantendo o comerciante longe do mercado quando o impulso compensatório é muito forte. Como Kenny Rogers certa vez cantou em The Gambler, Youve tem que saber quando segurá-los, e você tem que saber quando dobrá-los. Na negociação, como no poker, esta é a verdadeira habilidade do jogo. O modelo de momento simples weve descrito aqui é uma ferramenta que esperamos irá ajudar os comerciantes de moeda melhorar o seu processo de seleção de comércio e fazer escolhas mais inteligentes.
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